摘要：
多轮降息后，国有大行、股份制银行的大额存单年利率已进入“1”字头。多家银行下架了三年期以上大额存单，且定存利率出现长短期“倒挂”。 目前，2%以上的大额存单仅在地区性银行、... 多轮降息后，国有大行、股份制银行的大额存单年利率已进入“1”字头。多家银行下架了三年期以上大额存单，且定存利率出现长短期“倒挂”。
目前，2%以上的大额存单仅在地区性银行、互联网银行中偶尔见到。
近日，21世纪经济报道记者注意到，虽然一些互联网银行发售利率高于传统银行的大额存单，但这些产品往往“额度紧缺”，不仅需要预约，预约成功后仍需要短则一周、多则数月的等待时间。期间，储户需要将预存金额转入活期进行排队。这在传统银行中并不多见。
大额存单起存金额一般为20万元，利率往往略高于同期限的定期存款，通常支持转让，但其本质仍是一般性存款，纳入存款保险范畴。
记者注意到，多家互联网银行上线了大额存单排队功能。
9月12日，记者查询微众银行APP时，看到名为C款、D款的两款“大额存单+”产品。其中，C款年利率3%，预估排队时间超过1个月，目前已暂停预约；D款年利率2.1%期限一年，预估排队时间超过7天，每日0点开售。
而在排队期间，储户预存的大额存单资金（20万元以上）会冻结至活期产品中。不过，微众对此稍放宽，储户可转入该行年利率为0.95%的7天通知存款中，利率略高于活期。
“大额存单利率较高，不可能无限开放。”某银行资产负债部人士向21世纪经济报道记者表示，要“相对地来看”，大额存单在存款产品里的利率依然偏高，而且可转让有灵活性，吸引力相对较大。
另一家头部互联网银行——网商银行目前2年期大额存单挂牌利率为1.6%，同时设置了高利率存单转让专区。该行APP显示，储户可以预约购买转让存单，并依照利率设置条件单，但在成功买入前，设置的预约购买金额将锁定在活期账户中，期间不可以被用于其他业务交易。
中信百信银行将高息大额存单的小范围发放限制于新户权益中。这家由中信银行控股的数字银行近日发布推文称，该行2.1%年利率（2年期）大额存单持续热销，本息保障，额度紧缺，但仅某社交平台用户通过专属链接开户可见。
尽管互联网银行的利率高于传统银行，但亦承受着净息差收窄的影响，这或是其加强负债成本管控的原因。
数据显示，民营银行净息差从上年末的4.11%收窄至今年6月末的3.91%，但仍高于大部分传统银行。
不过，记者从微众银行同业存单发行计划中看到，该行净息差从2023年末的6.04%下降至2024年6月末的5.71%。网商银行评级报告显示，该行净息差从2023年末的3.34%小幅上升至2024年末的3.48%。评级报告亦指出，网商银行净息差上升得益于资产结构向信贷业务倾斜及负债成本的有效控制。
同时，互联网银行正在通过多种措施压降负债成本。记者注意到，除前述“大额存单排队”外，包括推动到期定存转入银行理财、调降定期利率、下架三年期大额存单等，均成为持续性的动作。
例如，目前微众“大额存单+”有C款和D款，该行在线客服向记者表示，目前A款产品额度已售罄，而B款产品自2023年11月起不再提供预约转入服务。
除上述存单外，目前微众银行仍提供依照挂牌利率发售、无需抢购的大额存单产品，但1年期、2年期、3年期均显示为售罄，仅余1个月期、6个月期产品显示为限量发售中。
此外，互联网银行对大额存单的管控呈现“严入宽出”的特点。这一定程度上体现出，银行理财产品也在成为银行应对大额存单到期潮、管理负债成本的“蓄水池”。
